地方成立物流集团的思考（二）机遇与挑战

   （一）物流业仍处战略与政策机遇期

    国家重大战略形成叠加效应。物流业作为支撑国民经济基础性、战略性、先导性产业，无论是打造全国统一大市场、构建新发展格局、实现碳达峰碳中和目标，还是落实“一带一路”倡议、西部陆海新通道、成渝地区双城经济圈建设都离不开物流业的保障。多部门持续支持物流业发展。国务院及交通、商务、发改、农业农村、财政、邮政等多个部门，在物流通道、枢纽经济、网络建设、金融支持等多个方面出台措施，推动国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地、多式联运示范工程、农产品产地冷藏保鲜设施、农村寄递物流体系建设等重大物流项目落地实施。省市积极落实物流发展举措。浙江、江苏、河南、河北等省纷纷致力于提升省域物流竞争力，持续打造“物流强省”，河南、河北相继推进“物流强省”政策和行动方案。杭州、廊坊、郑州、武汉、金华等城市出台加快现代物流业发展若干措施，在物流园区建设、物流设施更新迭代、物流企业培育、网络货运平台建设、冷链物流设施、多式联运发展等方面予以财政资金扶持。

   （二）物流行业迎来新一轮发展机会

    物流资源整合机会。2023年，我国物流领域发生11起并购案例、10家企业IPO、66起私募股权投融资事件，公开交易规模超200亿元。国有企业频繁参与物流行业并购整合。2022年7月，河南财政厅实控的大河控股增资新宁物流；2023年9月，中国物流集团发布消息称拟70亿美元收购普洛斯中国物流园区资产；2023年11月，平安海控拟超100亿元收购黑石旗下11个中国物流园。物流园区向专业化、标准化、网络化、数字化转型，整合运营空间巨大。以四川、河南为例，四川省2021-2023年通过专项债建设的物流园区近200个。河南省2021-2023年通过专项债建设的物流园区超过150个。

物流科技市场机会。物流新技术加速迭代，智能物流市场快速发展。据统计，2023年中国智能物流装备市场规模超1000亿元。当前，我国物流自动化水平普及率在20%左右，对比发达国家80%水平还有巨大发展空间。新兴物流模式如共享物流、无人机配送、智能仓储、跨境运输、直播电商、兴趣电商、海外仓储等新型物流模式正在逐渐发展壮大，这些新兴物流模式的发展将为物流行业带来更多的机遇和发展空间。

产业转移供应链物流需求释放。中西部地区充分利用劳动力等资源优势，积极承接东部沿海地区产业转移，产业布局在一“转”一“接”的双向奔赴间逐步优化。据不完全统计，2021至2023年四川承接产业转移投资近10000亿元。2023河南产业转移项目总投资金额超5000亿元。新一轮产业转移伴随巨大的供应链物流需求释放。

    物流增长逻辑发生转变。我国进入工业化后期，经济发展进入中低速增长阶段，市场饱和度提高，物流市场已经由增量发展变为存量竞争时代，进入由粗放式增长向高质量发展转变的新阶段。从货运量来看，2023年全社会回归常态化运行后，货运量实现恢复性增长，全年完成营业性货运量547.5亿吨，同比增长8.1%，较2019年增长2.43%，增幅十分有限。从社会物流总额的增长来看，2023年社会物流总额352万亿元，同比增长仅1.38%。从运输结构来看，公路货运量占比超过七成，2023年货运量较2022年有明显增长但仍未恢复到疫情前水平，公路货运持续低迷。

    物流竞争日益激烈。市场和客户需求不断变化，物流服务的需求越来越多样化，需要物流服务企业不断创新，提供差异化、增值性服务和解决方案，以保持和提高市场竞争力。快递物流进入寡头竞争时代。2023年，极兔、顺丰、菜鸟纷纷官宣IPO，快递物流形成顺丰+京东（德邦）+“通达兔”多强格局。快递收入和业务量增速放缓，价格战带来行业内部挤压式增长，2013年快递均价为14.61元，经历2018到2023年价格战后，2023年均价9.14元，创下行业最低纪录。航空物流进一步向头部企业集中。我国航空货运大部分依赖于客机腹舱带货，约占航空货运总量的70%。2023年，全行业共有全货运航空公司13家、全货机257架。国有三大航空集团下属货运板块东航物流、南航货运、国货航合计拥有49架全货机，占全国货机总数19.07%，叠加客机腹舱运能，占据我国民航货运量超五成份额，周转量超六成份额。专业化快递物流航空企业顺丰以86架全货机高居榜首，比第二名邮政多出40多架。公路零担干线货运竞争充分。数据显示，我国公路零担干线物流企业约有100万家。公路运输门槛低，服务内容较为单一、雷同，物流企业间业务严重重叠、价格竞争激烈。物流园区渐成网络化经营格局。物流园区结构性矛盾突出，在专业化物流地产强有力的资本力量推动下，万纬、普洛斯、丰树、宝湾等物流园区已呈现出网络化发展的格局。

    物流行业盈利水平低下。我国物流产业规模大但整体经济效益不佳，特别是公路运输市场规模大、市场集中度低，同质化竞争、低价竞争、不正当竞争现象普遍。在企业经营层面，众多中小物流企业、干线运输企业、货代企业等货源量明显下降，面临业务增长乏力与运营成本大幅增加多重压力。企查查数据显示，2023年与物流相关的企业注销吊销量超过85万家，同比增长超过40%。从经营效益来看，综合物流企业从事多种物流服务，业务相对稳定；快递企业单票收入持续下滑，行业价格战越演越烈，快递物流进入慢增长、微利润时代；航空货运呈现营收和利润双重下滑态势，大宗商品物流已进入成熟发展期，行业平均利润率通常在2%以下，增收不增利已成为行业新常态。